Definition und Beispiele für Initial Coin Offerings
Ein Initial Coin Offering ist die Einführung einer neuen Münze, einer Art digitaler Vermögenswert. Während ICOs neue Kryptowährungen auf den Markt bringen können, werden diese oft durch einen anderen Prozess namens Mining erzeugt. ICOs funktionieren eher wie die Einführung einer neuen Aktie.
Wenn ein ICO stattfindet, kann eine große Gruppe von Anlegern den Coin kaufen. Im Gegensatz zu einem regulären Börsenkonto werden die Münzen bei einem ICO jedoch in der Regel mithilfe einer Blockchain, der Technologie hinter Kryptowährungen und anderen modernen Lösungen zur Verfolgung von Vermögenswerten, erstellt und verteilt.
Die Kryptowährungs-Website Coindesk führt eine aktualisierte Liste der aktuellen und kommenden ICOs. Vor dem Kauf ist es jedoch wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren und welche Risiken sie bergen.
Wie Initial Coin Offerings funktionieren
Initial Coin Offerings beginnen in der Regel mit einem neuen oder etablierten Unternehmen, das Kapital für sein Wachstum aufbringen möchte. Traditionell wenden sich viele Unternehmen an Angel-Investoren, Risikokapitalgeber oder einen Börsengang, um Mittel zu beschaffen.
In der Praxis kann man sich eine digitale Münze als Äquivalent zu einer Aktienaktie vorstellen. Wenn ein Unternehmen einen ICO durchführt, verkauft es Coins gegen Dollar. Die neue Währung sollte theoretisch dem Wert des Unternehmens oder der zugrunde liegenden Dienstleistung folgen. Aus diesem Grund behandelt die SEC ICOs oft ähnlich wie andere Wertpapierangebote und verlangt die Einhaltung ihrer Gesetze.
ICOs können ziemlich riskant sein. In einem Fall hat die SEC einen ICO-Gründer wegen Betrugs an den Anlegern inmitten eines ICO-Starts im Wert von 42 Millionen Dollar angeklagt.
Aber wenn ICOs gut laufen, können alle Beteiligten zu den Gewinnern gehören. Ethereum wurde 2014 durch einen ICO auf den Markt gebracht. Laut der Kryptowährungsbörse Gemini wurden beim Erstverkauf in den ersten 12 Stunden sieben Millionen neue Ether-Münzen im Wert von etwa 2,2 Millionen Dollar geprägt. Zum Zeitpunkt des Starts war Ether etwa 0,30 Dollar wert. Heute ist eine Münze über 3.000 Dollar wert; das ist eine enorme Kapitalrendite.
Arten von Initial Coin Offerings
ICOs finden in der Regel als private oder öffentliche Veranstaltungen statt. Private ICOs sind in der Regel auf akkreditierte Investoren beschränkt, und das Unternehmen hat mehr Kontrolle darüber, wer investiert und kann Mindestbeträge durchsetzen. Bei einem öffentlichen ICO kann jeder den Coin über eine Kryptowährungsbörse kaufen.
Neben diesen beiden Hauptkategorien können Sie diese Arten von ICOs finden, wenn Sie die Münzmärkte durchsuchen:
- Security Token Offering (STO): Ein Security Token Offering ist einem Börsengang am ähnlichsten, da der Coin wie ein Aktienanteil wirkt. Diese werden von der SEC streng reguliert.
- Interaktives Initial Coin Offering (IICO): Ein IICO ist eine Art von ICO, bei der es eine Obergrenze gibt, wie viel jeder Anleger kaufen kann. Dadurch wird sichergestellt, dass mehr Menschen teilnehmen können.
- Erstausstattungs-Auktion: Eine Erstausstattungsauktion ist eine Strategie zur Freigabe einer Münze, bei der ein hoher Anfangspreis festgelegt und dieser gesenkt wird, bis ein aktiver Marktpreis erreicht wird.
- Einfache Vereinbarung für zukünftige Token (SAFT): Bei einem SAFT-Token sind die Erstkäufer durch einen Vertrag geschützt, der dem Token einen künftigen Verwendungszweck zuweist. Diese Token sind recht riskant, da sie einer Investition in ein Startup vor den Einnahmen gleichkommen.
- Airdrop: Kryptowährungs-Airdrops sind eine unterhaltsame Art, neue Münzen zu sammeln. Bei einem Airdrop gibt das Unternehmen eine kleine Anzahl von Coins kostenlos ab, um einen neuen Markt zu schaffen.